人民币外汇掉期业务

人民币对外币掉期可以看作是外币对人民币即期交易与远期交易的结合。具体而言，客户与商业银行协商签订掉期协议，分别约定即期交易和远期交易汇率和起息日。客户在近端按约定的即期汇率和起息日与银行进行人民币和外汇的转换，在远端按约定的远期汇率和起息日与商业银行进行反方向转换的业务。

根据交易方向的不同，人民币对外币掉期分为近结远售（即期卖出美元，换入人民币；远期买入相同金额的美元，付出人民币）和近售远结（即期购入美元，付出人民币；远期卖出相同金额的美元，换入人民币）两种方向。客户在这一交易过程中将承受损益，即掉期成本，损益大小取决于人民币对美元的掉期点差。比如，当远期美元升水时，客户买入远期美元所支出的人民币增加，人民币增加的金额就是掉期的成本。

掉期业务的优点

在符合外管政策的前提下，企业可以通过人民币对外币掉期可以轧平资金缺口，达到规避汇率风险的目的。

人民币对外币掉期是典型的场外衍生产品交易，银行可根据企业需要设计具体方案，具有要素灵活、交易便捷的特点。

可方便企业进行自身外币资金的调度管理，提升资金筹措与管理的灵活性，降低资金综合成本。

对于短期内有闲置资金的企业，可通过掉期存款的方式，提高资金的收益水平，相对于同期限的存款利率更高。