报表信息失真辨别办法？

一、不良资产剔除法

这里所指的不良资产，与会计上严格意义的不良资产定义有所区别，除包括待摊费用、待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、开办费、长期待摊费用等虚拟资产项目外，还包括可能产生潜亏的资产项目，如高龄应收款项、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等。由于不良资产是导致上市公司虚盈实亏的重要原因，同时也是公司一个未引爆的“定时炸弹”，因此在对那些存在高不良资产的上市公司进行报表分析时，对不良资产进行剔除分析就显得十分重要。在运用不良资产剔除法时，可以将不良资产总额与净资产比较，如果不良资产总额接近或超过净资产，即说明上市公司的持续经营能力可能有问题；同时也可以将当期不良资产的增加额与当期利润总额的增加额相比较，如果前者超过后者，说明上市公司当期的利润表可能有“水分”。

二、谨慎对待或有事项

常见的或有事项有：未决诉讼、未决索赔、税务纠纷、产品质量保证、商业票据背书转让或贴现、为其他单位提供债务担保等。

有些公司为了逃避投资者的目光，会隐瞒或有事项的发生。例如南华西自1997年以来，为集团公司及其关联公司提供贷款担保总额高达46910万元；被第一大股东占用资金达63287万元；为大股东提供担保的贷款中逾期部分已达10400万元。公司对上述重大事件均没有及时披露，为此，公司及其董事、监事均遭到深交所的公开谴责。

大部分公司不敢像南华西那样完全隐瞒所发生的或有事项，但是，有的上市公司会采取其他“花样”企图蒙混过关。它们采取的手法包括：一、将或有事项的披露分散在年报或中报的几个部分，没有按要求在会计报表附注的或有事项一栏集中披露。

三、关联交易剔除法

根据规定，关联交易应当遵循等价、公平的原则，按照公允价值进行计价。但是由于历史和体制上的原因，我国上市公司与其母公司、集团公司之间存在千丝万缕的关系，关联交易已经成为上市公司进行报表粉饰或利润转移的常用工具。

据统计，沪深两市已公布2000年报的1018家上市公司中，发生了各类关联交易行为的有949家，所占比例高达93.2％，所涉金额过千亿。关联交易的手段主要包括：资产置换、股权转让、托管经营、内部转移定价、出售无形资产等，