附息债券到期收益率计算公式

附息债券到期收益率计算公式，针对这个问题，很多人不台能了解其具体的意思，don't worry，快点跟着牛账网小编的脚步一起来看一看如何能弄懂这个问题

附息债券到期收益率计算公式?

到期收益率=(到期价值/买入时债券全价-1)*100%=[(1+10%)*100/98.5-1]*100%=11.68%

注意到期收益率不同于持有期间的投资收益率,若是计算持有期间的投资收益率应该要在到期收益率基础上除以持有时间.

在计算付息债券价格的时候,即期利率(也就是利率期限结构上的点)是用来做折现率(在分子上)的,用票面利率乘以面值再除以(1+不同期限的即期利率)+到期时面值折现的现值=债券价格.而到期收益率也是用来折现的,这一点与即期利率相同,不同点是到期收益率是使债券的价格=债券价格是的不同期限均相同的收益率.

 

具体的:

R为即期利率

C/(1+R1)+C/(1+R2)2+.......+(C+100)/(1+Rn)n=Price注:R1/R2/..../Rn是不一样的

r为到期收益率

C/(1+r)+C/(1+r)2+.......+(C+100)/(1+r)n=Price

r是同一个

以上就是关于附息债券到期收益率计算公式的详细介绍，更多与附息债券到期收益率有关的内容，请继续关注牛账网，小编再次希望上述内容的陈述可以解答您的疑惑，同时助您学习进步，事业有成！