精明管理流动资本

流动资本匮乏是一长串错误造成的结果。这些错误通常来自一个不完善的商业模式。　　即使商业模式不错，企业依然难逃许多意料之外的变化的袭?：一个拥有更好、更便宜、更快捷的解决方案的竞争对手的横空出世；新的管制措施缩小了你的产品市场；顾客口味突然改变；或者经济走向萧条。结果造成大量库存的积压套牢流动资本。但是，不是流动资本出现问题才导致这样的结果。真正的问题是顾客愿意购买的数量或支付的价格不足以使公司维持下去。　　大多数流动资本危机与绝症晚期相像。虽然呼吸困难可能是病人死亡的技术原因，但造成呼吸困难的癌症却早已经年累月地在执行其致命的任务了。　　一种常见的流动资本危境是一家公司决定购买而不是租赁房产，将可观的资本沉积，变成一个现代的分销中心。由于大多数钱都套牢在新的建筑和设备上，公司穷于应付日常费用和水电账单，只好把产品营销方案放在一边。该公司就有了地地道道的现金流问题。　　不管一家企业是在蒸蒸日上，还是每况愈下，或是正在走出危机，有一条规则放之四海而皆准：如果你仔细跟踪流动资本的高低进出，就有可能及时发现问题以避免严重损失。精明管理流动资本远远不只是精打细算那么简单；它可以作为一种早期预警机制，提醒你毛利率不是特别理想，需要特别关注。　　三大原则　　在现金水平变得过低或过高之前，应该有一种控制机制敲响警钟，警醒经理人避免危机和过剩。事先安排好的银行信贷额度可以自动弥补现金短缺。　　在现金慢慢积累的过程中，将现金暂时转化成库存或者机器设备等生产性资产的做法并不现实。在这种情况下，利用过剩资金的最好办法是支付银行贷款（这样减低贷款利息）。有些金融机构提供一种特殊的公司支票账户，可以自动地将公司在存款账户里的赢余资金来支付银行贷款。　　流动资金的熟练管理反映一个公司支付账单，以及解决与顾客和债权人之间的财务问题的能力。要想做得好，应该遵循三个基本规则：　　第一，千万不要因为你可能不喜欢管理流动资产就妨碍你对它的管理。没有对流动资产进行必要的管理会将整个公司置于危险之地。如果你或者公司内其他人都没有这个能力，就请外面的人。财务岗位必须要有称职的人。如果因为想省钱，就让没有受过训练的人来做这项工作，那完全是误入歧途。　　第二，不要冲动花钱，这样才能保存现金。花钱之前要深思熟虑，并要求顾客付现金。精益的库存、较少的应收账款和大量的应付账款都可以帮助你保持强健的现金状况。一个公司应该广开思路，考虑几乎一切可以加速现金流入和放缓现金流出的措施。现金有一种钱上生钱的效果。银行愿意将钱借给现金充足的公司，不愿意把钱借给现金不足的公司。在任何时候都拥有一个健康的现金流是唯一的解决方案。