债券的到期收益率是什么

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债券的到期收益率是指以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的报酬率。它是能使未来现金流量现值等于债券购入价格的折现率。

债券的到期收益率计算方法

P=I×（P/A，r，n）+M×（P/F，r，n）

查找现值系数表，利用内插法求r。

相关结论

平价发行的债券，到期收益率等于票面利率；

溢价发行的债券，到期收益率低于票面利率；

折价发行的债券，到期收益率高于票面利率。

决策原则：当年有效到期收益率高于投资人要求的必要收益率，该债券值得投资。

扩展资料：

到期收益率的计算公式如下：

到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/（购买价格×到期时间）×100%。

与持有期收益率一样，到期收益率也同时考虑到了利息收入和资本损益，而且，由于收回金额就是票面金额，是确定不变的，因此，在事前进行决策时就能准确地确定，从而能够作为决策的参考。但到期收益率适用于持有到期的债券。

例：某种债券面值100元，10年还本，年息8元，名义收益率为8%，如该债券某日的市价为95元，则当期收益率为8/95，若某人在第一年年初以95元市价买进面值100元的10年期债券，持有到期，则9年间除每年获得利息8元外，还获得本金盈利5元，到期收益率为(8×9+5)/（95×10）。

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