经营活动现金流量为负说明什么

经营活动现金流量为负说明什么

1、当经营活动现金净流量为负数,投资活动现金净流量为负数,筹资活动现金净流量为正数时,表明该企业处于产品初创期.在这个阶段企业需要投入大量资金,形成生产能力,开拓市场,其资金来源只有举债、融资等筹资活动

2、产品迅速占领市场,销售呈现快速上升趋势,表现为经营活动中大量货币资金回笼,同时为了扩大市场份额,企业仍需要大量追加投资,而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资,必须筹集必要的外部资金作为补充

3、市场萎缩,产品销售的市场占有率下降,经营活动现金流入小于流出,同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足.

另外,负值并不代表就一定是坏消息,这需要分行业,分实际情况,一般如果企业处于快速发展阶段,公司需要把赚来的钱继续投入到生产经营中去,而且仅仅这个还不够,还需融资来加大规模,这样出现负现金流就是正常的.

现金流量充足性分析

所谓现金流量充足性,是指企业现时获得现金收入是否能够满足企业现时投资所需要投入的现金,是否能够满足日常产品生产所需资金、是否能够满足偿还债务所需资金、是否能够满足企业支付股利所需现金等.下面将重点介绍有关现金流量充足性的比率指标:现金流量满足率、固定资产再投资率、债务保障率.

(一)现金流量满足率

现金流量满足率是指企业经营活动现金流量净额与投资活动现金流量净额的比率,其计算公式如下.

现金流量满足率=经营活动现金流量净额÷投资活动现金流量净额×l00%

现金流量满足率反映了企业利用经营活动产生的现金流量净流入来满足企业的经营投资活动资金需求的能力.如果该指标值大于100%,则表明企业通过经营活动创造的现金收入净额能够满足企业投资活动的资金投入需求金额;如果该指标值小于100%,则表明企业仅通过经营活动获得的现金收入净额不能满足投资活动所需资金投入需求金额,而必须通过其他渠道来进行融资.

(二)固定资产再投资率

固定资产再投资率是指企业购置固定资产的支出总额与经营活动的现金流量净额的比率,其计算公式如下.

固定资产再投资率=购置固定资产支出总额÷经营活动现金流量净额×l00%

该指标反映了企业在经营活动所获得的现金流入净额用于再投资固定资产的比率.

(三)债务保障率

债务保障率是负债总额与经营活动产生的现金流量净额之间的比率,其计算公式如下.

债务保障率=负债总额÷经营活动现金流量净额×100%

该指标反映了企业的现时偿债能力,其数值越高,表明企业的现时偿债的保障能力越差;其数值越低,表明企业的现时偿债的保障能力越强.

经营活动现金流量为负说明什么?这需要根据企业的发展阶段、市场份额、市场占有率等多种情况来分析.在我们分析企业财务指标时,需要重点关注经营活动现金流量的情况,分析其现金流量是否存在异常,现金流量是否具有充足性.